機遇與挑戰(zhàn)：

• 面板產業(yè)進入成熟期，廠商發(fā)展策略紛紛調整
• 面板消費市場轉移至開發(fā)中國家
• 2012年將是面板技術規(guī)格走向極致化的1年

市場數(shù)據(jù)：

• 平板裝置面板的主流解析度將達200每寸畫素(PPI)

薄膜電晶體液晶顯示器(TFT LCD)面板產業(yè)已邁入第20個年頭，隨著產能擴張、技術突破及成本續(xù)降，液晶面板已克服諸多商用化的障礙，不僅淘汰傳統(tǒng)的陰極射線管(CRT)，并打敗電漿(PDP)，更壓制有機發(fā)光二極體(OLED)顯示器的普及，在可預見的未來，已無任何顯示器技術可撼動TFT LCD的市場地位。
     
然而，如同電子產業(yè)，液晶面板產業(yè)終究逃不過景氣循環(huán)與產業(yè)生命周期的本質，尤其自2010年下半年始，TFT LCD產業(yè)進入負面循環(huán)：全球經濟的不景氣造成各項液晶面板應用的需求不佳，再加上過去幾年各面板廠因應電視機市場規(guī)模擴充的巨大產能，導致持續(xù)且具殺傷力的供過于求，致使面板價格急遽下滑，面板廠面臨巨額的虧損，甚至出現(xiàn)現(xiàn)金流難以為繼的窘境。于是許多人開始質疑面板產業(yè)的存在，不僅有人用“慘”業(yè)形容，甚至出現(xiàn)面板產業(yè)已成為夕陽工業(yè)的負面聲浪。 
    
然而，果真是如此嗎？若面板產業(yè)真是如此悲觀，為何韓國、日本面板大廠仍然執(zhí)著，甚至中國大陸廠商仍動用政府資源投入呢？因此，我們認為，只要人們必須用眼睛視覺去進行工作與娛樂，顯示產業(yè)就永遠不死，重點是產業(yè)會因許多外在與內在的變化，以及競爭環(huán)境進行調整。換言之，產業(yè)并未式微，僅是面臨轉型。

歷經2010～2011年的艱鉅營運挑戰(zhàn)與供過于求引發(fā)的價格戰(zhàn)火洗禮，預見2012年將會是面板產業(yè)再造的1年，此系經由諸多觀察所得出的結論。 

產業(yè)進入成熟期　發(fā)展策略紛調整

首先是面板的供需關系已經質變。過去10年是產能與需求均快速成長的時期(圖1)。在產業(yè)處于快速發(fā)展期時，當供給成長速度快于需求，便會產生供過于求，反之亦然。然自2011年開始，供給與需求皆不會再如過去般劇烈變化，產業(yè)已由青年時期步入成年期。相對地，許多策略如產能利用、技術開發(fā)、市場開拓、財務運作與客戶關系等已演化出成熟期的作法，此將體現(xiàn)在2012年面板廠商及其供應鏈的眾多策略調整。 
 

圖1　TFT LCD面板供給與需求成長速率

過去幾年，我們見到面板廠進行眾多的垂直與水平整合，但現(xiàn)今則看到許多策略性的調整，如奇美與夏普(Sharp)策略結盟、三星(Samsung)與TCL 合作及東芝(Toshiba)、日立(Hitachi)與索尼(Sony)的三合一等。由此顯見，2012年將會是策略調整的1年。 
     
消費市場轉移至開發(fā)中國家　產品藍圖大修正
     
再者，是市場的移轉。2008年美國的金融危機、2011年歐洲金融風暴及日本進入第二個10年的不景氣等，皆已透露出世界經濟成長的重心出現(xiàn)轉移。展現(xiàn)在面板市場的，就是2011年起，開發(fā)中國家(如中國大陸、東亞、東歐、南美等)的液晶電視購買量，首度超過已開發(fā)國家(如北美、西歐與日本)。而根據(jù) NPD DisplaySearch的預測，往后數(shù)年開發(fā)中國家的電視購買力將會持續(xù)發(fā)酵；對面板廠商而言，開發(fā)中國家代表新興市場，亦代表消費喜好的復雜與多樣化。有鑒于此，在面板供應商的技術藍圖上，亦將自2012年開始量產眾多針對開發(fā)中世界的新產品，如厚型發(fā)光二極體(LED)背光源模組；39寸、50寸等新尺寸；低階三維(3D)電視面板等。因此，2012年將是市場移轉的1年。 
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高階規(guī)格需求夯　技術能力搶升級      

接下來是面板應用產品的新一輪成長?？深A期的是，著重高解析度與廣視角的智慧型手機與平板裝置；側重3D、LED背光、超窄邊框與節(jié)能技術的液晶電視；以及面板厚度與重量持續(xù)壓縮的超輕薄筆電(Ultrabook)等應用會隨著景氣的循環(huán)和更能吸引消費者新規(guī)格的推出，在2012年成為液晶面板市場成長的動能。
    
由于對于高階技術制造的面板需求殷切，2012年面板供應商的競賽，將由產能擴充轉換成技術升級，如平板裝置面板的主流解析度將達200每寸畫素(PPI)，顯見2012年將是面板技術規(guī)格走向極致化的1年。 

折舊攤提完畢　財務體質趨健全 

最后是面板廠商的體質。許多人關心面板廠的虧損狀況與財務體質，但卻忽略面板是資本密集的產業(yè)，因此折舊成本占比相當重。當折舊結束后，面板總成本將貼近于現(xiàn)金成本，亦即面板廠的財務報表將得到極大的改善。觀察目前的折舊時間表，大多數(shù)臺灣面板廠的6代與7代線都是在2006～2008年期間運作，換言之，自2012年起，1～2年之內將會有許多生產線折舊結束(圖2)，此將大幅改善臺灣面板廠的財務結構，加上這1、2年面板廠已大幅減緩資本支出，故后續(xù)不會再產生更大的折舊費用?？傮w而言，2012年將會是面板廠體質調整的一年。 
 

圖2　2012～2013年各面板廠的折舊結束狀況

總的來說，2012年面板產業(yè)將進入經營策略再造、市場轉移、技術規(guī)格多樣化與再提升，以及面板廠體質調整階段，并蛻變出新的發(fā)展風貌。