電子元器件行業(yè)下的冰火兩重天

上周事件與數(shù)據(jù)：手機(jī)巨頭冰火兩重天：蘋(píng)果發(fā)布 ISO 6 系統(tǒng)和新一代 Mac Book 產(chǎn)品；諾基亞承認(rèn)WP 手機(jī)銷(xiāo)售不理想，將裁員萬(wàn)人、賣(mài)奢侈品手機(jī)品牌。

作為 LED銷(xiāo)量最大的國(guó)家日本叫停產(chǎn)銷(xiāo)白熾燈，使得淘汰白熾燈時(shí)間提前。 GLII數(shù)據(jù)顯示 35%國(guó)內(nèi)芯片項(xiàng)目未投產(chǎn)，率先進(jìn)入白光芯片領(lǐng)域的三安光電等部分企業(yè)在這一波 LED需求回升中受益。

上周，美國(guó)股市震蕩反彈，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)上漲了 0.65%；電子行業(yè)指數(shù)上漲 1.8%，弱于大勢(shì)。其中，電子通路和光電子通路行業(yè)板塊領(lǐng)漲。

5 月，全球大面板出貨月度環(huán)比增 6.7%，其中平板電腦面板增 32%，是主要增長(zhǎng)動(dòng)力；國(guó)產(chǎn)手機(jī) CDMA市場(chǎng)銷(xiāo)量占比破 7成。

觀點(diǎn)與投資標(biāo)的：不變。LED：中國(guó)節(jié)能補(bǔ)貼刺激電視消費(fèi)提升 LED 需求，中國(guó)已經(jīng)成為全球 LED 室內(nèi)照明主要的生產(chǎn)基地。

同期，A 股中小盤(pán)股漲勢(shì)好于大盤(pán)，電子板塊漲幅為 2.93%，跑贏大盤(pán)。其中，電子系統(tǒng)組裝和電子零部件制造領(lǐng)漲。